2026 marque un tournant pour les investisseurs belges. La nouvelle taxe de 10% sur les plus-values change les règles du jeu. Mais contrairement à ce que beaucoup pensent, ce n’est pas une catastrophe fiscale. C’est même une opportunité pour ceux qui planifient intelligemment. Voici comment.
Pourquoi Cette Taxe Arrive Maintenant ? Le Contexte Politique
Le gouvernement belge ne sort pas cette taxe de nulle part. La fiscalité sur les plus-values était devenue un vrai problème d’équité. Pendant ce temps, les salariés payaient leurs impôts, et les investisseurs réalisaient des gains sans imposition spécifique. Ce déséquilibre politique ne pouvait pas durer.
Mais voici ce que le gouvernement ne veut pas dire : cette taxe crée des opportunités massives de planification. Et vous allez comprendre pourquoi.
Les 4 Catégories d’Actifs : Ce Qui Change Réellement
La taxe cible quatre domaines. Passons en revue ce qui vous affecte vraiment :
1. Actions, ETF, Fonds : L’Impact Principal
Si vous possédez un portefeuille diversifié (actions françaises, ETF mondiaux, fonds d’investissement), vous êtes en première ligne. Mais pas de panique : les exonérations compensent largement pour la plupart des investisseurs.
Exemple concret : Un jeune actif bruxellois investit 5 000 € en ETF début 2024. Fin 2025, son ETF vaut 5 800 €. Il le revend en 2026.
- Sans mécanisme : Plus-value de 800 € imposée à 10% = 80 € d’impôt
- Avec exonération annuelle 10 000 € : 0 € d’impôt (la plus-value est complètement exonérée)
2. Produits d’Assurance (Branches 21 & 23) : L’Ambiguïté
C’est ici que ça devient compliqué. Les assurances-épargne (branche 21) sont déjà imposées à 30% si vous les retirez avant 8 ans. La nouvelle taxe risque de créer une double imposition dans certains cas.
Notre analyse : Attendez les clarifications législatives avant de bouger vos assurances-épargne en 2026.
3. Cryptomonnaies : Le Changement Majeur
C’est probablement la plus grande surprise. Toute réalisation de crypto est imposable, y compris les échanges crypto-to-crypto et même l’utilisation de crypto pour payer.
Cas d’école : Vous achetez du Bitcoin en 2025 à 40 000 €. En 2026, il vaut 60 000 €. Vous l’échangez contre de l’Ethereum. Cette transaction d’échange constitue une plus-value imposable de 20 000 € immédiatement, même si vous n’avez pas vendu en euros.
Stratégie à considérer : Gardez vos mouvements de crypto minimalistes en 2026 (au moins les premiers mois).
4. Devises et Or : L’Impact Faible pour la Plupart
Si vous ne spéculez pas sur les devises ou l’or d’investissement, cela ne vous affecte pas. Les variations normales ne seront probablement pas une priorité de contrôle fiscal.
Les Exonérations : Votre Meilleur Atout
L’Exonération de Base : 10 000 € par An
C’est le élément clé que tout investisseur doit comprendre. Vous avez droit à 10 000 € de plus-values non imposées chaque année. Pour la majorité des jeunes investisseurs commençant à peine leur portefeuille, cela signifie : zéro impôt sur les plus-values en 2026 et 2027.
Pourquoi ? Parce qu’accumuler 10 000 € de gains en un an demande déjà un portefeuille de base solide ou des gains importants.
Le Report : Jusqu’à 15 000 € de Gain Gratuit
Voici le mécanisme qui change tout. Si vous dégagez moins de 1 000 € de plus-values une année, le reste (jusqu’à 9 000 €) se reporte sur les 5 années suivantes.
Sarah, 26 ans de Liège, commence à investir en 2026.
- 2026-2030 : Zéro plus-values réalisées (elle laisse son argent investi)
- 2031 : Elle revend 50 000 € d’ETF achetés en 2026 (achetés à 40 000 €)
- Plus-value : 10 000 €
- Impact fiscal : Son exonération de base (10 000 €) + son report cumulé (5 000 € du report des années précédentes) = exonération totale de 15 000 €
- Résultat : 0 € d’impôt sur les 10 000 € de plus-value
C’est énorme. Les investisseurs passifs qui laissent leur argent travailler longtemps peuvent accumuler jusqu’à 15 000 € d’exonération sans payer un centime.
Double Exonération pour Couples : L’Avantage Stratégique
Si vous êtes marié(e) sous régime légal, vous bénéficiez d’une double exonération. Cela signifie 20 000 € exonérés par an, même si un compte est au nom d’une seule personne.
💡 Opportunité pour couples : Après 5 ans d’inactivité, un couple peut exonérer jusqu’à 30 000 € (2 × 15 000 €) la première année où une plus-value importante est réalisée. C’est un vrai cadeau fiscal.
Le Mécanisme du 31 Décembre 2025 : L’Amnistie Fiscale Cachée
Beaucoup de gens parlent de cette date sans vraiment la comprendre. Voici la vérité : c’est une amnistie partielle sur vos anciens gains.
Comment Ça Marche en Réalité ?
Pour les actifs détenus avant 2026, le fisc fixera une « valeur de référence » au 31/12/2025. Seuls les gains réalisés après cette date seront imposés.
Marc a acheté des actions en 2015 à 100 € l’unité. En décembre 2025, elles valent 250 €. En 2026, il les revend à 300 €.
- Gain total historique : 200 € (100 à 300)
- Gain imposable en 2026 : Seulement 50 € (250 à 300)
- Gain historique (100 à 250) : Complètement exonéré
Marc « perd » 150 € d’imposition. Sur 200 € de gains, seuls 50 € sont imposés. C’est un avantage massif.
Mais il y a une Ruse : Vous Pouvez Choisir le Prix d’Achat Original
Si le prix d’achat était plus élevé que la valeur du 31/12/2025, vous pouvez le réclamer. Cette option disparaît le 31/12/2030, donc profitez-en pendant 5 ans.
Action À Faire Avant le 31/12/2025
Dès maintenant : Rassemblez tous les justificatifs d’achat de vos anciens titres (factures de courtier, relevés bancaires). Si vous trouvez un prix d’achat supérieur à la valeur estimée au 31/12/2025, vous pourrez le documenter et le déclarer. Cela réduit dramatiquement votre imposition.
Les Moins-Values : La Stratégie de Fin d’Année
Compensation Intra-Année : Votre Seule Fenêtre
Voici un point crucial que 90% des investisseurs belges ignorent : Les moins-values ne peuvent être reportées. Elles doivent être compensées la même année avec les plus-values.
Cela crée une opportunité fiscale massive en décembre.
Vous avez réalisé 15 000 € de plus-values en 2026 (dépassant votre exonération de 10 000 €).
- Plus-value imposable : 5 000 €
- Impôt attendu : 500 € (10% de 5 000 €)
En décembre, vous découvrez des positions déficitaires : Vous avez 3 actions en perte. Vous les vendez, réalisant une moins-value de 5 000 €.
- Plus-values : 15 000 €
- Moins-values : 5 000 €
- Plus-values nettes : 10 000 €
- Impôt : 0 € (exonération couvre tout)
Vous venez d’économiser 500 € d’impôts en quelques clics.
Attention : La Règle FIFO Crée des Surprises
Vous avez acheté la même action trois fois à des prix différents. Quand vous vendez, la règle FIFO (First In, First Out) s’applique : vous vendez d’abord les plus anciennes.
Cela peut créer des plus-values plus importantes que prévu. Exemple :
- Achat 100 actions à 10 € en 2020
- Achat 100 actions à 30 € en 2025
- Vente 150 actions à 40 € en 2026
Résultat : 100 × (40 – 10) + 50 × (40 – 30) = 3 500 € de plus-value (pas 1 500 € si vous aviez vendu les plus récentes).
Stratégie : Si vous voulez éviter cette situation, achetez vos positions sur un compte séparé ou auprès d’un courtier différent.
Comment le Précompte Mobilier Va Vraiment Fonctionner
Les banques belges vont retenir automatiquement 10% sur vos plus-values. Mais voici le problème : elles ne feront pas les calculs pour vous.
Trois Scénarios Concrets
Scénario 1 : Vous Restez Passif
Vous vendez 10 000 € de gains en 2026. Votre banque retient automatiquement 1 000 € (10%).
Le problème : Votre exonération annuelle est de 10 000 €. Vous aviez 0 € d’impôt à payer, mais vous en avez payé 1 000 €.
Solution : Vous le réclamez via votre déclaration fiscale 2027. Vous recevrez 1 000 € de remboursement.
Scénario 2 : Vous Optez pour le « Opt-Out »
Vous déclarez à votre banque de ne pas retenir le précompte. Vous devrez tout déclarer vous-même dans votre déclaration fiscale.
Avantage : Plus de flexibilité fiscale, moins de remboursements à attendre.
Désavantage : Vous devez gérer vous-même tous vos calculs. Risqué si vous oubliez une transaction.
Scénario 3 : Vous Réalisez Plusieurs Plus-Values
Plus-values : 15 000 €. Exonération : 10 000 €. Imposable : 5 000 €. Impôt : 500 €.
Votre banque retient 1 500 € (10% de 15 000 €).
Vous recevez un remboursement de 1 000 € (1 500 € retenu – 500 € dû).
Les 5 Stratégies Exclusives Sven Des Finances
1. Le Timing du Snapshot (Avant le 31/12/2025)
Collectez tous vos relevés de portefeuille au 31/12/2025. Prenez une photo (screenshot) complète avec valeurs de marché. Cela devient votre « preuve » du 31/12/2025.
Pourquoi : Quand vous revendrez en 2026, vos gains seront calculés à partir de cette valeur. Pas d’ambiguïté possible.
Investisseur type concerné : Ceux avec des positions anciennes (pré-2026) + positions récentes.
2. La Segmentation des Courtiers (Vous Aviez Raison)
Achetez vos titres via plusieurs courtiers. Pourquoi ? Pour contourner (légalement) la règle FIFO.
Exemple : Vous achetez 100 actions chez Bolero à 20 € en 2025. Vous en achetez 100 autres chez Degiro à 30 € en 2025. Vous revendez 100 chez Degiro à 50 € en 2026.
Gain imposable : 20 € × 100 = 2 000 € (au lieu de 15 € × 100 si FIFO s’appliquait globalement).
Investisseur type concerné : Ceux qui font plusieurs petits achats échelonnés.
3. L’Exonération en Cascade (Couples)
Si vous êtes en couple, ne réalisez pas toutes vos plus-values en une seule année. Étalez sur 2-3 ans.
- Année 1 : 20 000 € de plus-values (double exonération 20 000 € = 0 € d’impôt)
- Année 2 : 20 000 € de plus-values (double exonération 20 000 € = 0 € d’impôt)
- Total : 40 000 € sans 1 € d’impôt (au lieu de 1 000 € d’impôt en une seule année)
Investisseur type concerné : Couples avec portefeuilles importants réfléchissant à une restructuration.
4. La Vente Stratégique de Moins-Values (Décembre)
Surveillez votre bilan mi-décembre. Si vous êtes en excédent de plus-values, parcourez vos positions pour identifier celles en perte. Vendez-les en décembre.
Fréquence optimale : Une fois par an (décembre). Ne pas « trader » des pertes chaque mois (cela attire l’attention du fisc).
Investisseur type concerné : Ceux avec 8-10 positions minimum (assez pour avoir du choix).
5. La Documentation Historique (L’Arme Secrète)
Si vous trouvez un justificatif d’achat original plus élevé que la valeur du 31/12/2025, déclarez-le en 2026-2030.
Exemple : Action achetée à 150 € en 2020. Valeur 31/12/2025 : 120 €. Vous pouvez déclarer 150 € comme base. Revente en 2026 à 180 € = gain imposable de 30 € (au lieu de 60 €).
Investisseur type concerné : Tous ceux avec des achats anciens (2015+).
⚠️ Attention : Ces stratégies sont légales mais doivent être documentées. Gardez vos justificatifs 5 ans minimum. En cas de doute, consultez un conseiller fiscal.
Les Pièges à Éviter en 2026
Piège 1 : Confondre Crypto-Monnaie et Compte Épargne
Si vous pensez que vos crypto-monnaies sont « comme » une épargne-pension (exonérée), vous vous trompez. Les crypto sont imposées. Point.
Piège 2 : Ignorer le Régime Transitoire (Janvier-Juin 2026)
Les banques n’auront peut-être pas le système en place avant juin 2026. Si vous vendez en février avec une plus-value, il est possible qu’aucun précompte ne soit retenu. Vous devrez le déclarer vous-même.
Piège 3 : Oublier que les Moins-Values ne se Reportent Pas
Si vous réalisez une moins-value en 2026 mais zéro plus-value cette année-là, cette moins-value s’évapore. Vous ne pouvez pas l’utiliser en 2027.
Piège 4 : Penser que les Assurances-Épargne Sont Exonérées
Les branches 21 et 23 ne sont PAS exonérées de la nouvelle taxe. Elles auront peut-être une double imposition en 2026.
Piège 5 : Négliger la Documentation
Sans justificatif du 31/12/2025, vous ne pourrez pas prouver la valeur de référence. Le fisc prendra sa propre estimation (souvent moins favorable).
Ce Qui Arrive Vraiment Après 2026 : L’Évolution Fiscale
La taxe ne baissera pas magiquement après quelques années. Au contraire :
- 2026-2030 : Vous pouvez utiliser le prix d’achat original pour les actifs pré-2026 (fenêtre fermée après 2030)
- 2031+ : La fenêtre se ferme. Tous les gains sont calculés à partir de la valeur du 31/12/2025
- Risque politique : Le taux pourrait augmenter à 12-15% après 2028 (après les élections)
Trois Profils d’Investisseurs : Vos Prochaines Actions
Vous commencez juste à investir. La taxe ne vous affectera PAS avant 2029-2030 minimum (le temps d’accumuler assez de gains).
Action recommandée : Commencez maintenant. Investissez agressivement. Vos 5 premières années sont « gratuites » fiscalement.
Vous avez un portefeuille respectable. La taxe vous impacte dès 2026.
Action recommandée : Avant 31/12/2025, documentez tout. Identifiez vos moins-values. Planifiez vos ventes pour 2026-2027. Visez l’exonération annuelle.
Vous avez d’importants gains non réalisés. La taxe peut coûter 2-5k€ par an.
Action recommandée : Consultation avec conseiller fiscal urgente. Envisagez une restructuration complète de votre portefeuille en 2025. Utilisez agressivement les exonérations couples si applicable.
📋 Votre Checklist Action (À Faire Avant le 31/12/2025)
- Collectez tous les justificatifs d’achat : Factures de courtier, relevés bancaires, confirmations d’ordres. Stockez dans un dossier sécurisé.
- Prenez une photo de votre portefeuille au 31/12/2025 : Valeur de marché complète de chaque position. Screenshot ou export PDF.
- Identifiez les moins-values réalisables : Quelles positions pouvez-vous vendre à perte en décembre 2026 pour compenser ?
- Si vous êtes en couple : Vérifiez votre régime matrimonial. Optimisez la structure des comptes.
- Préparez un calendrier fiscal : Planifiez vos ventes pour 2026-2027 et au-delà. Visez un étalement.
- Consultez un conseiller fiscal : Pour valider votre stratégie personnelle (si vous avez 50k+ en portefeuille).
Conclusion : Ce Que Vous Devez Retenir
Les Points Essentiels
- La taxe de 10% arrive en 2026, mais l’exonération de 10 000 € annuelle rend 90% des investisseurs invisibles fiscalement
- Le snapshot du 31/12/2025 est une amnistie partielle majeure — documentez-la bien
- Les couples ont un avantage de 20 000 € par an — exploitez-le
- Les moins-values doivent être compensées la même année — planifiez décembre 2026
- Crypto = imposable immédiatement — c’est le changement majeur
- Le report d’exonération permet d’atteindre 15 000 € en cumul sur 5 ans pour les investisseurs passifs
La taxe de 2026 n’est pas une catastrophe. C’est une restructuration fiscale que vous pouvez contrôler par la planification. Les investisseurs qui agissent maintenant économiseront des milliers d’euros en impôts. Les autres regretteront.
Le moment d’agir, c’est maintenant. Pas en janvier 2026.
